Ibovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa cai com dados de inflação, eleições e STF

O Ibovespa opera em baixa nesta sexta-feira (11), aos 187 mil pontos, após forte alta na véspera, com investidores repercutindo os dados de inflação no Brasil e nos Estados Unidos, enquanto o cenário político e a crise no Supremo Tribunal Federal (STF) permanecem no radar.

Índices futuros dos EUA avançam após inflação ao consumidor acelerar.

Na base de comparação anual, alta foi de 4,22%. As expectativas em pesquisa da Reuters eram de deflação de 0,29% no mês e alta de 4,27% em 12 meses. Já a inflação ao consumidor dos EUA subiu 0,4% em agosto, em linha com o esperado.

Também é esperada nesta sexta a divulgação de nova pesquisa Datafolha sobre a eleição presidencial de outubro. Enquanto isso, no STF, o ministro André Mendonça derrubou o sigilo de inquéritos do caso Master a pedido do presidente do tribunal, Edson Fachin, abrindo o acesso público às informações poucos dias antes da sessão plenária que discutirá a controvérsia em torno de relatório da Polícia Federal com registros de conversas entre o ministro Alexandre de Moraes e Daniel Vorcaro.

Em Wall Street, o Dow Jones Futuro sobe 0,62%, S&P Futuro avança 0,69% e Nasdaq Futuro tem valorização de 1,02%. (Felipe Alves).

As vendas no varejo brasileiro encolheram 2% em agosto ante o mesmo período do ano passado, descontada a inflação, de acordo com o Índice Cielo de Varejo Ampliado (ICVA), divulgado nesta sexta-feira pela empresa de pagamentos controlada por Banco do Brasil e Bradesco.

De acordo com a Cielo, foi o desempenho mais fraco para o mês desde 2020, período fortemente afetado pela pandemia de Covid. Em julho, o índice apurou queda de 1,4%.

Um ano antes, apurou declínio de 1,5%. Em termos nominais, as vendas registraram elevação de 2,1% em agosto em relação ao mesmo mês de 2025, com alta de 5,1% no comércio eletrônico e expansão de 1,2% nas lojas físicas.

Operadores ampliaram nesta sexta-feira as apostas de que o Federal Reserve aumentará a taxa de juros de curto prazo em sua reunião da próxima semana, após a divulgação dos últimos dados sobre a inflação.

A inflação dos preços ao consumidor nos EUA excluindo energia e alimentos, uma medida da pressão subjacente dos preços, subiu 0,3% no mês passado em relação ao mês anterior, segundo o Escritório de Estatísticas do Trabalho, superando a taxa de 0,2% prevista por economistas.

Os operadores estão agora precificando uma probabilidade de cerca de 85% de um aumento de 0,25 ponto percentual na reunião do Fed de 15 e 16 de setembro, contra cerca de 70% antes da divulgação do relatório.

André Valério, economista sênior do Inter, diz que, no aspecto qualitativo, o resultado veio no lado positivo. “A média dos núcleos recuou na margem frente a julho, de uma aceleração de 0,26% para 0,23%, o que levou a média móvel de três meses para 0,23%, menor valor desde novembro de 2025”, ressalta.

E o que vemos é uma inflação controlada, com a média dos núcleos em patamar bastante acomodado, indicando que baixa pressão inflacionária na inflação subjacente brasileira, em linha com o que se vê nos dados da atividade e crédito, que apontam para uma demanda em desaceleração”, diz.

update 9h40 IPCA de agosto: dado é positivo para a economia, pois permite mais cortes do Copom, diz economista Marcelo Bassani, economista da Boa Brasil Capital, lembra que o mercado esperava já uma deflação em torno de 0,3%, e veio levemente abaixo do esperado, com menos 0,32%.

Uma demanda por bens e produtos em desaceleração e como consequência uma deflação no período”.

José Faria Júnior, CEO da Wagner Investimentos, reforça que a deflação do mês é devido ao bônus de Itaipu, evento que não se repetirá, e preços de combustíveis extremamente defasados – “ou seja, há um clara interferência na inflação, que deveria ser bem mais alta”.

Mas ele salienta que o dado “abre espaço para o Copom seguir cortando juros, ao menos nas próximas duas reuniões (semana que vem e logo após o segundo turno das eleições)”.

O qualitativo foi bom no geral, ele ressalta, “mas devemos ter em mente que a partir de agora a sazonalidade da inflação muda, de baixa para alta. A deflação nos alimentos foi menor e vestuário subiu, fatos compatíveis com a alta das commodities.

O índice de difusão em 54% é bom, indica que não há muitos preços subindo”. Mas ele diz que “a imensa defasagem dos preços dos combustíveis” muda a dinâmica da inflação, que seria totalmente diferente.

Dois membros do Banco Central Europeu deixaram em aberto nesta sexta-feira a possibilidade de novos aumentos nas taxas de juros caso a alta nos preços da energia devido à guerra no Irã continue e eleve outros preços na zona do euro.

O BCE elevou os custos dos empréstimos na quinta-feira pela segunda vez neste ano, e fontes informaram à Reuters que as autoridades esperam mais aperto monetário nos próximos meses, com um possível movimento já em outubro.

Os presidentes dos bancos centrais da Alemanha e da Estônia reconheceram essa possibilidade nesta sexta-feira, embora ambos tenham enfatizado que qualquer medida dependerá da evolução dos preços do petróleo e do gás.

O presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, disse que o BCE talvez precise elevar os juros a um nível que modere levemente a economia. (Reuters).

De acordo com investigadores, o grupo defendia “ativamente os interesses do Banco Master junto à autarquia federal”.

update 9h01 Minidólar com vencimento em outubro (WDOV26) abre dia com baixa de 0,07%, cotado a 5. 123,50 update 9h01 Bitcoin Futuro (BITFUT) abre o dia com mais 0,26%, aos 395.

400,00 update 9h00 IPCA cai em 0,32% em agosto, diz IBGE O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) caiu 0,32 por cento em agosto, após alta de 0,07 por cento no mês anterior, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta sexta-feira.

No acumulado de 12 meses até agosto, o IPCA teve alta de 4,22 por cento. Pesquisa da Reuters apontou que a expectativa de analistas era de queda de 0,29 por cento em agosto BRCPI=ECI, acumulando em 12 meses alta de 4,27 por cento.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 2 dias reajuste dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 104 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta, exceto em feriados.

Rali da bolsa é alimentado por apostas no pós-eleição, enquanto o mercado de opções precifica aumento da volatilidade nos ativos brasileiros.

update 8h45 CME/FedWatch: 69% do mercado prevê alta dos juros nos EUA para 16 de setembro 16/0928/104,00%-4,25%–24,6%3,75%-4,00%69,6%55,7%3,75%-3,50%30,4%19,6%.

Com os custos de financiamento de Tóquio e Sydney a Nova York e Londres em níveis máximos em várias décadas, os investidores estão precificando a necessidade de aumentos nas taxas de juros para conter as pressões sobre os preços decorrentes da guerra no Oriente Médio, que já dura mais de seis meses.

Os rendimentos de referência de 10 anos para as economias do G7 subiram, em média, quase 19 pontos-base nesta semana, na pior queda semanal desde o início da guerra.

Os rendimentos de dois anos, que são mais sensíveis às mudanças nas expectativas de inflação e taxa de juros, subiram em média 22 pontos-base, com os de grandes importadores de energia, como Itália e Reino Unido, registrando os maiores aumentos.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que não se arrepende de ter entrado em guerra contra o Irã, apesar do impacto que o conflito possa ter nas eleições de meio de mandato dos EUA em novembro.

Helene Esther Bitton apresentou sua renúncia aos cargos de membro do Conselho de Administração e do Comitê Estratégico Financeiro.

update 8h35 Houthis chegam a ilha estratégica na entrada de rota marítima vital Os houthis do Iêmen, alinhados com o Irã, chegaram na sexta-feira à ilha estratégica de Perim, no Estreito de Bab el-Mandeb, segundo informaram quatro fontes do governo iemenita à Reuters, o que pode reforçar seu controle sobre uma das rotas marítimas mais importantes do mundo.

Anteriormente, duas fontes do governo iemenita — apoiado pela Arábia Saudita e reconhecido internacionalmente — afirmaram que suas forças se retiraram de Perim e que os houthis também haviam tomado a cidade de Dhubab, no litoral do Mar Vermelho, que fica em frente à ilha.

Se os houthis assumirem o controle total do Estreito de Bab el-Mandeb, localizado no lado oposto da Península Arábica em relação ao Estreito de Ormuz, isso poderia dar ao Irã, seu apoiador, uma vantagem decisiva na guerra contra os EUA, reduzindo o abastecimento por meio de um segundo importante corred.

Lula defendeu que seus três mandatos, em especial os dois primeiros, são demonstração de que ele tem responsabilidade fiscal.

O advogado-geral da União, Jorge Messias, elogiou a decisão do presidente do Supremo Tribunal Federal (STF), ministro Edson Fachin, de pedir a retirada do sigilo do inquérito do Banco Master.

O chefe da AGU também elogiou a postura do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) de pedir que as investigações sejam tornadas públicas. “Em questões de Estado, a verdade não deve escolher nomes, lados ou conveniências.

A Agência Internacional de Energia (AIE) passou a projetar que o consumo mundial cairá 2,5 milhões de barris por dia (bpd) em 2026, um recuo mais profundo do que o 1,6 milhão projetados anteriormente, de acordo com relatório divulgado nesta sexta-feira, 11.

O ajuste da previsão ocorre diante do impasse contínuo nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã, que adia a perspectiva de normalização dos fluxos para o próximo ano.

A demanda por petróleo deverá se recuperar em 2,6 milhões de barris por dia em 2027, compensando ligeiramente as perdas deste ano. Em agosto, o prognóstico era de recuperação de 2,4 milhões de barris para o próximo ano.

A oferta total de petróleo deve cair 5,7 milhões de barris dia, para 100,7 mb/d este ano, com a esperada recuperação no Golfo agora adiada para 2027. Em agosto, a previsão era de queda mais amena: 4,3 milhões de barris por dia.

A entidade – que reúne países ocidentais e aliados – agora projeta que a produção deve se recuperar em 8 milhões de barris por dia em 2027, um ritmo menor do que o 8,3 milhões de barris dia projetado no relatório anterior de agosto.

O ministro André Mendonça, do Supremo Tribunal Federal (STF), retirou os sigilos de parte dos inquéritos sobre o Banco Master, após um pedido neste sentido do presidente do Supremo, Edson Fachin, conforme decisão do magistrado divulgada na noite de quinta-feira.

A retirada do sigilo vem ao fim de uma semana de forte agravamento da crise no STF envolvendo desdobramentos das investigações em torno do Master, e dias antes de sessão plenária, marcada por Fachin para a próxima terça-feira, para tratar da controvérsia em torno de relatório da Polícia Federal que apontou vínculos de Daniel Vorcaro, dono do Master, com o ministro Alexandre de Moraes, entre outras questões.

Em seu pedido, Fachin pediu a Mendonça que retirasse os sigilos envolvendo o Master, exceto “o que diga respeito a diligências cujo sigilo seja imprescindível à realização da medida”.

Bessent explicou que a medida estava originalmente prevista para sexta-feira, mas foi adiada devido às cerimônias que marcam o 25º aniversário dos ataques de 11 de setembro ​de 2001.

A produção industrial do Reino Unido avançou 0,2% em julho ante junho, segundo dados publicados nesta sexta-feira (11) pelo ONS, como é conhecido o órgão de estatísticas do país.

O resultado contrariou a expectativa de analistas consultados pela FactSet, de queda de 0,2% no período. Na comparação anual, a produção industrial britânica teve alta de 0,6% em julho.

Inflação ao consumidor dos EUA (CPI) pode mexer com apostas para os juros do Fed, enquanto IPCA testa expectativa de corte da Selic; cenário eleitoral segue como força paralela para a Bolsa.

As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa, com a piora do sentimento em relação à China e à demanda por aço, em um momento em que o mercado também está mais cauteloso com commodities industriais.

As ações da China e de Hong Kong recuaram nesta sexta-feira e encerraram a semana em baixa, uma vez volumes baixos de negociação e as crescentes expectativas de novos aumentos na taxa de juros dos Estados Unidos enfraqueceram o apetite pelo risco.

O sentimento enfraqueceu ao longo do último mês, depois que os investidores realizaram lucros após uma alta recorde impulsionada pela IA neste ano. A liquidez também se esgotou.

Nesta semana, o volume diário de negócios com ações onshore oscilou próximo ao nível mais baixo do ano.

A semana termina com dados de inflação no Brasil e nos Estados Unidos, enquanto o cenário político e a crise no Supremo Tribunal Federal seguem no foco dos investidores nacionais.

Os mercados aguardam a divulgação do índice de preços ao consumidor dos EUA às 9h30 (horário de Brasília), um dos últimos dados importantes antes da reunião do Federal Reserve na próxima semana.

Eles provavelmente mostrarão que os preços ao consumidor aceleraram em agosto, com o aumento do custo da gasolina. Na cena nacional, o IBGE divulga os números do IPCA de agosto, antes da reunião de política monetária do Banco Central na próxima semana.

As expectativas em pesquisa da Reuters são de deflação de 0,29% no mês e alta de 4,27% em 12 meses. Também é esperada nesta sexta a divulgação de nova pesquisa Datafolha sobre a eleição presidencial de outubro.

Os rendimentos do Tesouro sobem por toda a curva, com o título de 10 anos se aproximando da barreira dos 5%. Os investidores também observaram o relatório sobre o índice de preços ao produtor (PPI) que mostrou um aumento amplo, mas dentro do esperado.

Em números

• O Ibovespa opera em baixa nesta sexta-feira (11), aos 187 mil pontos, após forte alta na véspera, com investido
• Ch: 69% do mercado prevê alta dos juros nos EUA para 16 de setembro 16/0928/104,00%-4,25%–24,6%3,75%-4,00%69,6%55,7%3,75%-3,50%30,4%19,6%
• Ofundo do que o 1,6 milhão projetados anteriormente, de acordo com relatório
• A demanda por petróleo deverá se recuperar em 2,6 milhões de barris por dia em 2027, compensando ligeiramen